近日，中央连续推出三条地产利好消息，包括居民出售自有住房，1年内购房予以退税优惠；央行发布下调公积金贷款利率；以及符合条件的城市放宽住房贷款利率下限。
其中“卖一买一”退个税最为受到关注，该政策意在支持居民改善住房条件，减少改善型购房者的置换成本。业内人士看来，诸多利好政策，一定程度上降低消费者的消费成本，提升购房意愿，同时对于助力房地产上下游相关行业提振具有积极意义。
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招商证券在研报中表示，楼市利好信息集中发布，叠加各地消费券补贴，年终将大幅拉动绿色智能、品质化家电销售。在A股上，特别是强关联的家电类上市公司板块将因此获益。实际上这种传导效应已经显现，10月12日，苏宁易购出现一字涨停，当日上涨幅度达5.26%，作为家电等产品零售平台涨势表现抢眼。
政策吹向改善型需求
“支持居民换购住房个人所得税政策，旨在鼓励居民换购住房、改善居住条件。”同城卖一买一退个税，将进一步降低刚性、改善型客户换房成本，并精准利好寻求更好生活空间的人群，激活更多家场景消费。改善型住房无疑将带动更多高端化、智能化家电需求，家电行业也将迎来一波高质量增长周期。
作为国内家电零售头部企业，目前苏宁易购围绕家电换新和套系化购买趋势，加强了店面渠道对于中高端品牌产品的形象和体验的建设，以及加强店面与家装、房产物业等异业合作的前端获客能力的建设。
苏宁易购同时持续强化与品牌商合作，卡萨帝、COLMO等高端品牌近来保持高增长，同时将持续优化高端产品供应链提升场景体验，目前已经形成了行业内较强的品牌心智和渠道合作优势。
围绕用户在家电换新需求和成套化家电购买趋势，当前苏宁易购已经完成新型店面模型的升级改造，推出了旗下聚焦家庭场景解决方案的创新业态苏宁易家。同时围绕中高端品牌产品的消费场景及体验，持续升级品牌、品类、场景专厅，优化服务链路。
刚刚过去的国庆长假期间，苏宁易购全国门店订单环比增长168%，绿色节能家电销售环比增长98%，智能家电家居类商品销售环比增长95%。在苏宁易购全国门店，高端化、品质化家电走俏，8K电视、大容量双开门冰箱、洗烘一体机等高端化单品销售环比实现倍增。
加大优质家电供给
新的市场动态下，呼唤出更多家电消费需求，更新换代需求成为主导，高端产品推广与普及是增长关键。如何更好满足消费多元化和对生活品质的追求，带来更优质的家电消费体验，保障优质供给，是所有家电品牌商、零售商需要主动承担的责任。
为了满足四季度快速释放的家电消费需求，苏宁易购持续深化头部家电品牌战略合作，强化品质化、绿色化、智能化家电供应。近期，苏宁易购将陆续与美的、格力、老板等品牌进行双十一合作动员会强化合作，围绕用户能力强化、区域管理能力提升、差异化门店产品规划等方面，提升供应链合作效率。
10月11日，苏宁易购与老板电器在广州召开“2022双十一合作动员会”，双方将携手在线上线下同步开展全年最大力度的促销活动，加大创造者i系列等新品主推力度。2022年以来，针对家电家居行业场景化、套系化、数智化的发展趋势，双方团队聚焦场景打造、洗嵌产品规模增长、数智新品首发等多个方面深化合作，持续推动商品销售规模增长。
“家电板块基本面正逐步恢复，年底双十一预热在即，Q4 有望持续改善。”西部证券在研报中指出，Q2 铜、钢材等原材料价格明显回落，下半年家电行业盈利能力将迎来提升，龙头盈利改善逻辑确定，同时随着地产端稳增长政策持续发力，与地产相关度较高的白电厨电有望迎来提升，估值处于历史底部的家电龙头有望迎来估值回升。
