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格隆汇5月4日丨信达证券研报称，美的集团(000333)(000333.SZ)2022年实现归母净利润295.54亿元，同比+3.43%；23Q1实现归母净利润80.42亿元，同比+12.04%。在C端业务方面，该行认为美的通过高端化、场景化的方式实现家电业务的稳定增长，海外市场方面通过OEM和自主品牌出海提高市场份额。同时，公司不断加大B端业务的布局，抓住高端制造、光伏储能、新能源车等赛道的发展转型机遇。预计公司23-25年收入为3775.61/4088.34/4343.98亿元，同比+9.2/8.3/6.3%；归母净利润332.47/267.76/402.55 亿元，分别同比+12.5/+10.6/+9.5%，对应PE为11.99/10.84/9.90倍，维持“买入”评级。另外，公司通过持股计划和限制性股票激励措施可以有效绑定高管、核心技术人员与公司的利益，有利于公司持续稳健发展。
